🔎 Lukujen lukeminen · Oppitunti 8/8 · 8 min
5 minuutin osaketarkastus
🔧 Useimmat ”tutkivat” osaketta tuijottamalla kurssia ja fiilistelemällä. Kuusi kyllä/ei-kysymystä – noin viisi minuuttia – voi paljastaa hypeosakkeen ansan ennen kuin edes painat ”Osta”. Nappaa tarkistuslista itsellesi.
💡 Pääajatus
Tee kuuden kysymyksen tarkastus: kasvava, kannattava, vähävelkainen, käteistä tuottava, reilusti hinnoiteltu ja vallihaudan suojaama.
🧠 Miksi sillä on väliä
Fundamenttianalyysi ei ole lukujen ulkoa opettelua – se on nopea kuuden kysymyksen tarkistuslista ennen minkä tahansa osakkeen ostamista: (1) KASVAVA? – nouseeko liikevaihto usean vuoden ajan? (2) KANNATTAVA? – onko nettotulos positiivinen ja mieluiten kasvussa? (3) EI HUKU VELKAAN? – onko velkakuorma hallittava? (4) TUOTTAAKO KÄTEISTÄ? – onko vapaa kassavirta positiivinen (oikeaa rahaa, ei paperivoittoa)? (5) REILUSTI HINNOITELTU? – onko P/E kohtuullinen suhteessa kilpailijoihin ja kasvuun, eikä pelkkää hypeä? (6) SUOJATTU? – onko yhtiöllä vallihauta? Jokaisen ruudun ei tarvitse olla täydellinen, mutta kasvava, kannattava, vähävelkainen, käteisrikas, reilusti hinnoiteltu ja vallihaudan suojaama = vahva liiketoiminta. Useita punaisia ruutuja = jätä väliin.
🌍 Oikeassa elämässä
🧮 Sijoittaja katselee kohuttua osaketta. Pikatarkastus: liikevaihto kasvaa ✅, mutta nettotulos negatiivinen ❌, velkaa valtavasti ❌, vapaa kassavirta negatiivinen ❌, P/E pilvissä hypen takia ❌. Viisi kuudesta ruudusta on punaisia – tarkistuslista sanoi ”ohita” 90 sekunnissa, kauan ennen kuin osake myöhemmin romahti.
📌 Muistettavaa
- Analyysi = oikeiden kysymysten tarkistuslista, ei lukujen ulkoa opettelua
- Kuusi ruutua: kasvu, voitto, velka, kassavirta, hinta, vallihauta
- Useita varoitusmerkkejä = jätä väliin, oli hype kuinka kova tahansa
✅ Testaa itsesi
Mikä on fiksu tapa käyttää fundamenttianalyysia?
- Opettele yhtiön raporttien jokainen rivi ulkoa
- Käy läpi oikeiden kysymysten tarkistuslista (kasvu, voitto, velka, käteinen, hinta, vallihauta)
- Katso pelkkää kaaviota
- Seuraa somevaikuttajien osakevinkkejä
Vastaus: B · Käy läpi oikeiden kysymysten tarkistuslista (kasvu, voitto, velka, käteinen, hinta, vallihauta)
Kyse on oikeiden kysymysten nopeasta läpikäynnistä, ei jokaisen luvun ulkoa opettelusta.
Yhtiö kasvaa, mutta sen nettotulos on negatiivinen, velkaa on valtavasti ja vapaa kassavirta on negatiivinen. Sinun kannattaa...
- Ostaa heti – sehän kasvaa!
- Olla hyvin varovainen – useat varoitusmerkit painavat enemmän kuin kasvu
- Jättää velka huomiotta
- Luottaa hypeen
Vastaus: B · Olla hyvin varovainen – useat varoitusmerkit painavat enemmän kuin kasvu
Useat punaiset ruudut (voitto, velka, käteinen) painavat enemmän kuin yksi vihreä – kyseessä on hauras liiketoiminta.
Mikä joukko muodostaa fundamenttien ”tarkastuksen”?
- Logo, toimitusjohtaja, hype, vaihto
- Kasvu, kannattavuus, velka, kassavirta, hinta, vallihauta
- RSI, MACD, tukitaso, vastustaso
- Tykkäykset, seuraajat, jaot
Vastaus: B · Kasvu, kannattavuus, velka, kassavirta, hinta, vallihauta
Nuo kuusi liiketoimintakysymystä tiivistävät fundamenttien terveystarkastuksen.
Visa ja XP sovelluksessa. Ei rekisteröitymistä.