💸 Savvy FundsApp öffnen

📊 ETFs und Indexfonds · Lektion 10 von 10 · 90 sec

Warum Dein Portfolio Einen Jährlichen Schubs Braucht

⚖️ Du hast dein Portfolio 2019 auf 70% Aktien eingestellt und nie angefasst. Bis 2021 waren es 80% Aktien, und du wusstest es nicht. Dann kam 2022. Ein sich selbst überlassenes Portfolio driftet wie ein Einkaufswagen mit schiefem Rad — und es driftet immer genau vor dem Absturz in Richtung mehr Risiko.

💡 Kernidee

Schubs deine Mischung einmal im Jahr zurück aufs Ziel. Es zwingt dich still, Gewinner zu stutzen und Nachzügler aufzustocken.

🧠 Warum es wichtig ist

Sagen wir, du startest mit 70% Aktien / 30% Anleihen. Aktien haben ein großartiges Jahr und wachsen schneller, also stehst du jetzt bei 80/20 — still riskanter, als du vereinbart hast. Rebalancing heißt, einen Teil dessen zu verkaufen, was gewachsen ist, und das nachzukaufen, was zurückblieb, um wieder auf dein Ziel zu kommen. Es fühlt sich verkehrt an, ist aber eine automatische Art, teuer zu verkaufen und billig zu kaufen.

🌍 Im echten Leben

🛞 Jemand setzte 2019 ein Ziel von 70/30 und fasste es nie an. Bis Ende 2021 hatte ihn die Aktienrally auf etwa 80% Aktien geschoben — mehr Risiko, als ihm klar war. Beim nächsten scharfen Ausverkauf fiel er stärker, als sein Plan es je vorgesehen hatte. Eine Nachbarin mit demselben Ziel rebalancierte jeden Januar, hielt ihr Risiko im Griff und schlief gut. Gleicher Plan; eine von beiden hat ihn tatsächlich befolgt.

📌 Zum Merken

  • Gewinner wachsen und treiben dein Risiko still nach oben
  • Rebalancing heißt, Gewinner zu stutzen und Nachzügler zurück aufs Ziel aufzustocken
  • Einmal im Jahr (oder ab einer festen Abweichung in %) reicht — übertreib es nicht

📖 Begriffe in dieser Lektion

Rebalancing: Das Depot einmal im Jahr auf die Zielmischung zurückbringen: verkaufen, was gewachsen ist, kaufen, was zurückblieb.

✅ Teste dich

Warum braucht ein Portfolio Rebalancing?
  1. Gebühren verlangen es
  2. Schneller wachsende Anlagen lassen deine Mischung vom Ziel abdriften und verändern dein Risiko
  3. Die Regierung schreibt es vor
  4. Um Steuern zu vermeiden

Antwort: B · Schneller wachsende Anlagen lassen deine Mischung vom Ziel abdriften und verändern dein Risiko

Drift macht dich still riskanter (oder sicherer) als beabsichtigt. Rebalancing setzt sie zurück.

Rebalancing zwingt dich dazu…
  1. Teuer zu kaufen und billig zu verkaufen
  2. Einen Teil dessen zu verkaufen, was stieg, und zu kaufen, was zurückblieb
  3. Jedes Jahr alles zu verkaufen
  4. Nur Anleihen zu kaufen

Antwort: B · Einen Teil dessen zu verkaufen, was stieg, und zu kaufen, was zurückblieb

Gewinner zu stutzen und Nachzügler aufzustocken heißt billig kaufen, teuer verkaufen — auf Autopilot.

Diese Lektion kostenlos starten →

Quiz, XP und Serien in der App. Ohne Anmeldung.

Mehr in ETFs und Indexfonds