💸 Savvy FundsAvaa sovellus

👑 Sijoittamisen legendat · Oppitunti 2/13 · 10 min

Warren Buffett — Omahan oraakkeli

🎯 Hän osti ensimmäisen osakkeensa 11-vuotiaana, hänen omaisuutensa on reilusti yli 100 miljardia dollaria, ja hän asuu yhä Omahassa talossa, jonka hän osti vuonna 1958 hintaan 31 500 $. Rikkain ihminen, jonka tarinaan tulet koskaan tutustumaan — ja luultavasti myös pihein. Ja juuri nuo kaksi yhdessä ovat koko jutun ydin.

💡 Pääajatus

Aika on erinomaisen yrityksen ystävä ja keskinkertaisen vihollinen.

🧠 Miksi sillä on väliä

Buffett kehitti Grahamin tiukasta ”tupakantumppi” -tyylisestä arvosijoittamisesta (cigar butt) oman linjansa: ”osta erinomaisia yrityksiä kohtuulliseen hintaan”. Hän keskittyy yrityksiin, jotka hän ymmärtää ja joilla on vahva vallihauta (kilpailuetu) ja loistava johto — ja hänellä riittää kärsivällisyyttä pitää ne ikuisesti. Berkshire Hathawayn arvo on kasvanut korkoa korolle noin 20 % vuodessa 60 vuoden ajan.

🌍 Oikeassa elämässä

💰 Vuonna 1988 Buffett käytti 1 miljardi dollaria Coca-Colan osakkeisiin, kun kaikki pitivät limsaa tylsänä bisneksenä. Nykyään tuo omistus on arvoltaan noin 28 miljardia dollaria JA maksaa Berkshirelle yli 800 miljoonaa dollaria osinkoja vuodessa. Hän ei ole myynyt ainuttakaan osaketta. Sellainen voima on siinä, että ostaa oikein ja malttaa odottaa.

📌 Muistettavaa

  • Osta loistavia yrityksiä ja pidä ne ikuisesti
  • Pysy omalla ”osaamisalueellasi”
  • Kärsivällisyys > nerokkuus

✅ Testaa itsesi

Mikä on Buffettin tärkein sijoitusperiaate?
  1. Käy kauppaa usein
  2. Osta loistavia yrityksiä ja pidä ne pitkään
  3. Ajoita markkinat täydellisesti
  4. Osta vain listautumisanteja (IPO)

Vastaus: B · Osta loistavia yrityksiä ja pidä ne pitkään

Buffett on tunnetusti sanonut, että hänen lempiomistusaikansa on ”ikuisesti”. Hän ostaa laadukkaita yrityksiä ja antaa korkoa korolle -ilmiön tehdä työn.

Mikä on ”vallihauta” Buffettin ajattelussa?
  1. Linnaa ympäröivä vesieste
  2. Kestävä kilpailuetu, joka suojaa yrityksen voittoja
  3. Eräs joukkovelkakirjalainatyyppi
  4. Kaupankäyntistrategia

Vastaus: B · Kestävä kilpailuetu, joka suojaa yrityksen voittoja

Vallihauta suojaa yrityksen voittoja kilpailulta — se voi olla brändi, verkostovaikutus, asiakkaan vaihtamiskustannukset tai mittakaavaetu.

Miksi Buffettin varallisuus on niin huikea?
  1. Hän osui yhteen onnekkaaseen osakkeeseen
  2. Hän kasvatti varojaan kärsivällisesti korkoa korolle yli 70 vuotta — 99 % hänen omaisuudestaan kertyi 50 ikävuoden jälkeen
  3. Hän peri sen
  4. Hän voitti lotossa

Vastaus: B · Hän kasvatti varojaan kärsivällisesti korkoa korolle yli 70 vuotta — 99 % hänen omaisuudestaan kertyi 50 ikävuoden jälkeen

Buffettin omaisuus näyttää, mihin korkoa korolle -ilmiö pystyy. Suurin osa hänen noin 150 miljardin dollarin varallisuudestaan kertyi vasta, kun hän oli täyttänyt 50 — aika + kärsivällisyys + hyvät päätökset.

Aloita tämä oppitunti ilmaiseksi →

Visa ja XP sovelluksessa. Ei rekisteröitymistä.

Lisää: Sijoittamisen legendat