✨ Suositellut oppitunnit · Oppitunti 18/54 · 75 sec

Warren Buffettin miljoonan dollarin veto

💼 Vuonna 2007 Warren Buffett löi miljoonan dollarin vedon siitä, että yksi tylsä indeksirahasto päihittäisi kymmenessä vuodessa kokonaisen huoneellisen eliittihedge-rahastoja. Lopputulos on hyödyllisin asia, jonka opit tällä viikolla.

💡 Pääajatus

Useimmat ammattisijoittajat HÄVIÄVÄT yksinkertaiselle indeksirahastolle.

🧠 Miksi sillä on väliä

Buffett tarjosi 1 miljoonan dollarin vetoa: yksinkertainen S&P 500 -indeksirahasto vastaan viisi Protégé Partnersin valitsemaa ”hedge-rahastojen rahastoa” (joissa yhteensä yli 100 hedge-rahastoa). Hedge-rahastoilla: miljoonien palkkiot, Ivy League -yliopistojen MBA-tutkinnot ja huipputietokoneet. Indeksirahasto: ostaa vain kaikki 500 suurinta yhdysvaltalaista yhtiötä. Kuluja noin 0,05 %.

🌍 Oikeassa elämässä

🏆 10 vuotta myöhemmin. Tulos: indeksirahasto tuotti 125,8 %. Hedge-rahastot: 36,3 %. Buffett voitti noin 3,5-kertaisesti. Hän lahjoitti miljoonan dollarin voittonsa hyväntekeväisyyteen. Tylsä indeksi päihitti nerot. Noin 90 % ammattimaisista rahastonhoitajista jää 15 vuoden aikana jälkeen tavallisesta indeksistä (20 vuoden aikana 93 %).

📌 Muistettavaa

Tylsät indeksirahastot päihittävät Wall Streetin fiksuimmat tyypit
~90 % aktiivisista rahastonhoitajista jää 15 vuodessa jälkeen indeksirahastoista
Buffettin ohje vaimolleen: 90 % S&P 500 -indeksirahastoon. Piste.

📈Kokeile: Korkoa korolle -laskuri →

✅ Testaa itsesi

Buffettin miljoonan dollarin veto, indeksirahasto vastaan hedge-rahastot – kuka voitti?

Hedge-rahastot voittivat niukasti
Tasapeli
Indeksirahasto voitti ~3,5-kertaisesti
Buffett hävisi

Vastaus: C · Indeksirahasto voitti ~3,5-kertaisesti

Indeksirahasto: +125,8 %. Hedge-rahastot: +36,3 %. Indeksi voitti noin 3,5-kertaisesti – 10 vuoden aikana. ILMAN aktiivista hoitoa, lähes ILMAN kuluja, ILMAN yhtään neroa.

Miksi useimmat ammattimaiset varainhoitajat jäävät JÄLKEEN markkinoista?

He ovat laiskoja
Korkeat kulut + koko markkinan päihittäminen johdonmukaisesti on mahdotonta
Huono tuuri
Valtion sääntely

Vastaus: B · Korkeat kulut + koko markkinan päihittäminen johdonmukaisesti on mahdotonta

Hedge-rahastot veloittavat 2 % vuodessa + 20 % voitoista. Indeksirahastot veloittavat 0,03 %. Tuo kuluero kasvaa korkoa korolle aktiivisten hoitajien tappioksi. Lisäksi KOKO markkinan päihittäminen johdonmukaisesti on käytännössä mahdotonta.

Aloita tämä oppitunti ilmaiseksi →

Visa ja XP sovelluksessa. Ei rekisteröitymistä.