💸 Savvy FundsΆνοιξε την εφαρμογή

✨ Προτεινόμενα μαθήματα · Μάθημα 18 από 54 · 75 sec

Το Στοίχημα του Ενός Εκατομμυρίου του Warren Buffett

💼 Το 2007 ο Warren Buffett στοιχημάτισε ένα εκατομμύριο δολάρια ότι ένας βαρετός δείκτης θα νικούσε μια αίθουσα γεμάτη ελίτ hedge funds σε δέκα χρόνια. Το πώς τελείωσε είναι το πιο χρήσιμο πράγμα που θα μάθεις αυτή την εβδομάδα.

💡 Βασική ιδέα

Οι περισσότεροι επαγγελματίες επενδυτές ΧΑΝΟΥΝ από έναν απλό δείκτη.

🧠 Γιατί έχει σημασία

Ο Buffett πρόσφερε στοίχημα 1 εκατομμυρίου$: ένας απλός δείκτης S&P 500 εναντίον πέντε «κεφαλαίων κεφαλαίων» (funds of hedge funds, με 100+ hedge funds μέσα τους) που διάλεξε η Protégé Partners. Τα hedge funds: πληρωμένα εκατομμύρια, MBA από Ivy League, προηγμένοι υπολογιστές. Ο δείκτης: απλώς αγοράζει τις 500 μεγαλύτερες αμερικανικές εταιρείες. Χρεώνει περίπου 0,05% σε προμήθειες.

🌍 Στον πραγματικό κόσμο

🏆 10 χρόνια μετά. Αποτέλεσμα: ο δείκτης απέδωσε 125,8%. Τα hedge funds: 36,3%. Ο Buffett κέρδισε με περίπου 3,5Χ. Δώρισε το 1 εκατ$ των κερδών του σε φιλανθρωπίες. Ο βαρετός δείκτης νίκησε τις ιδιοφυΐες. Περίπου το 90% των επαγγελματιών διαχειριστών υποαποδίδει έναντι ενός βασικού δείκτη σε 15 χρόνια (93% σε 20).

📌 Να θυμάσαι

  • Οι βαρετοί δείκτες νικούν τους εξυπνότερους της Wall Street
  • Το ~90% των ενεργών διαχειριστών υποαποδίδει έναντι των δεικτών σε 15 χρόνια
  • Ο Buffett λέει στη γυναίκα του: 90% δείκτης S&P 500. Τέλος.
📈Δοκίμασέ το: Υπολογιστής ανατοκισμού →

✅ Δοκίμασε τον εαυτό σου

Το στοίχημα του 1 εκατ$ του Buffett, δείκτης εναντίον hedge funds — ποιος κέρδισε;
  1. Τα hedge funds οριακά
  2. Ισοπαλία
  3. Ο δείκτης με ~3,5Χ
  4. Ο Buffett έχασε

Απάντηση: C · Ο δείκτης με ~3,5Χ

Δείκτης: +125,8%. Hedge funds: +36,3%. Ο δείκτης κέρδισε με περίπου 3,5x — σε 10 χρόνια. Με ΚΑΜΙΑ ενεργή διαχείριση, σχεδόν ΚΑΘΟΛΟΥ προμήθειες, ΚΑΜΙΑ ιδιοφυΐα.

Γιατί οι περισσότεροι επαγγελματίες διαχειριστές ΥΠΟΑΠΟΔΙΔΟΥΝ;
  1. Είναι τεμπέληδες
  2. Υψηλές προμήθειες + αδύνατο να νικάς σταθερά ολόκληρη την αγορά
  3. Κακή τύχη
  4. Κυβερνητικοί κανονισμοί

Απάντηση: B · Υψηλές προμήθειες + αδύνατο να νικάς σταθερά ολόκληρη την αγορά

Τα hedge funds χρεώνουν 2% ετησίως + 20% των κερδών. Οι δείκτες χρεώνουν 0,03%. Αυτό το χάσμα προμηθειών ανατοκίζεται εναντίον των ενεργών διαχειριστών. Και το να νικάς ΟΛΗ την αγορά σταθερά είναι βασικά αδύνατο.

Ξεκίνα δωρεάν αυτό το μάθημα →

Κουίζ, XP και σερί στην εφαρμογή. Χωρίς εγγραφή.

Περισσότερα: Προτεινόμενα μαθήματα