💸 Savvy FundsApp öffnen

✨ Empfohlene Lektionen · Lektion 18 von 54 · 75 sec

Warren Buffetts Millionen-Dollar-Wette

💼 2007 wettete Warren Buffett um eine Million Dollar, dass ein einziger langweiliger Indexfonds über zehn Jahre einen Raum voller Elite-Hedgefonds schlagen würde. Wie es ausging, ist das Nützlichste, was du diese Woche lernen wirst.

💡 Kernidee

Die meisten professionellen Anleger VERLIEREN gegen einen einfachen Indexfonds.

🧠 Warum es wichtig ist

Buffett bot eine Wette um US$ 1 Million an: ein einfacher S&P-500-Indexfonds gegen fünf Dach-Hedgefonds (die zusammen über 100 Hedgefonds hielten), ausgewählt von Protégé Partners. Hedgefonds: Millionen bezahlt, MBAs von der Ivy League, hochmoderne Computer. Indexfonds: kauft einfach alle 500 größten US-Unternehmen. Verlangt etwa 0,05% Gebühren.

🌍 Im echten Leben

🏆 10 Jahre später. Ergebnis: Der Indexfonds brachte 125,8%. Die Hedgefonds: 36,3%. Buffett gewann mit etwa dem 3,5-Fachen. Seinen Gewinn von US$ 1 Mio. spendete er für wohltätige Zwecke. Der langweilige Index schlug die Genies. Rund 90% der professionellen Fondsmanager schneiden über 15 Jahre schlechter ab als ein einfacher Index (über 20 Jahre: 93%).

📌 Zum Merken

  • Langweilige Indexfonds schlagen die klügsten Köpfe der Wall Street
  • ~90% der aktiven Fondsmanager schneiden über 15 Jahre schlechter ab als Indexfonds
  • Buffett sagt seiner Frau: 90% S&P-500-Indexfonds. Ende der Geschichte.
📈Probier's aus: Zinseszinsrechner →

✅ Teste dich

Buffetts Wette um US$ 1 Mio. — Indexfonds gegen Hedgefonds — wer hat gewonnen?
  1. Die Hedgefonds, knapp
  2. Unentschieden
  3. Der Indexfonds, mit ~3,5-fachem Vorsprung
  4. Buffett hat verloren

Antwort: C · Der Indexfonds, mit ~3,5-fachem Vorsprung

Indexfonds: +125,8%. Hedgefonds: +36,3%. Der Index gewann mit etwa dem 3,5-Fachen — über 10 Jahre. OHNE aktives Management, OHNE hohe Gebühren, OHNE Genie.

Warum schneiden die meisten professionellen Vermögensverwalter SCHLECHTER ab?
  1. Sie sind faul
  2. Hohe Gebühren + es ist unmöglich, den gesamten Markt dauerhaft zu schlagen
  3. Pech
  4. Staatliche Regulierung

Antwort: B · Hohe Gebühren + es ist unmöglich, den gesamten Markt dauerhaft zu schlagen

Hedgefonds verlangen 2% pro Jahr + 20% der Gewinne. Indexfonds verlangen 0,03%. Diese Gebührenlücke zinst sich gegen aktive Manager auf. Außerdem ist es praktisch unmöglich, den GESAMTEN Markt dauerhaft zu schlagen.

Diese Lektion kostenlos starten →

Quiz, XP und Serien in der App. Ohne Anmeldung.

Mehr in Empfohlene Lektionen