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La Scommessa da un Milione di Dollari di Warren Buffett

💼 Nel 2007 Warren Buffett scommise un milione di dollari che un noioso fondo indicizzato avrebbe battuto una stanza piena di fondi speculativi d'élite in dieci anni. Come è finita è la cosa più utile che imparerai questa settimana.

💡 Idea chiave

La maggior parte degli investitori professionisti PERDE contro un semplice fondo indicizzato.

🧠 Perché conta

Buffett propose una scommessa da 1 milione di dollari: un semplice fondo indicizzato sull'S&P 500 contro cinque «fondi di fondi speculativi» (con dentro oltre 100 fondi speculativi) scelti da Protégé Partners. I fondi speculativi: pagati milioni, laureati delle migliori università, computer avanzati. Il fondo indicizzato: compra semplicemente tutte le 500 maggiori società statunitensi. Applica circa lo 0,05% di commissioni.

🌍 Nel mondo reale

🏆 10 anni dopo. Risultato: il fondo indicizzato ha reso il 125,8%. I fondi speculativi: il 36,3%. Buffett ha vinto di circa 3,5 VOLTE. Ha donato in beneficenza il milione vinto. Il noioso indice ha battuto i geni. Circa il 90% dei gestori professionisti rende meno di un indice di base su 15 anni (il 93% su 20).

📌 Da ricordare

  • I noiosi fondi indicizzati battono le persone più intelligenti di Wall Street
  • Circa il 90% dei gestori attivi rende meno dei fondi indicizzati su 15 anni
  • Buffett dice a sua moglie: 90% in un fondo indicizzato sull'S&P 500. Fine della storia.
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✅ Mettiti alla prova

La scommessa da 1 milione di Buffett, fondo indicizzato contro fondi speculativi — chi ha vinto?
  1. I fondi speculativi di poco
  2. Pareggio
  3. Il fondo indicizzato di circa 3,5 volte
  4. Buffett ha perso

Risposta: C · Il fondo indicizzato di circa 3,5 volte

Fondo indicizzato: +125,8%. Fondi speculativi: +36,3%. L'indice ha vinto di circa 3,5 volte — in 10 anni. Con NESSUNA gestione attiva, NESSUNA commissione alta, NESSUN genio richiesto.

Perché la maggior parte dei gestori professionisti RENDE MENO?
  1. Sono pigri
  2. Commissioni alte più l'impossibilità di battere costantemente l'intero mercato
  3. Sfortuna
  4. Regolamentazioni statali

Risposta: B · Commissioni alte più l'impossibilità di battere costantemente l'intero mercato

I fondi speculativi applicano il 2% l'anno più il 20% dei profitti. I fondi indicizzati applicano lo 0,03%. Quel divario di commissioni si capitalizza contro i gestori attivi. Inoltre battere costantemente TUTTO il mercato è praticamente impossibile.

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