💸 Savvy FundsAvaa sovellus

🏦 Joukkovelkakirjat ja Fed · Oppitunti 3/7 · 9 min

Miten korot liikuttavat joukkovelkakirjojen hintoja

📉 ”Joukkovelkakirjat ovat se turvallinen osa” – aina vuoteen 2022 asti, jolloin Yhdysvaltain keskuspankki Fed nosti korkoja ja pitkiin valtionlainoihin sijoittavat rahastot laskivat 30 %. Kukaan ei valehdellut. Ihmiset eivät vain tunteneet sitä yhtä sääntöä: kun korot nousevat, jo omistamiesi joukkovelkakirjojen arvo laskee. Se on keinulauta, ja useimmat istuvat tietämättään sen väärässä päässä.

💡 Pääajatus

Korot YLÖS → joukkovelkakirjojen hinnat ALAS. Korot ALAS → hinnat YLÖS. Opettele tämä ulkoa.

🧠 Miksi sillä on väliä

Joukkovelkakirjojen hinnat ja korot liikkuvat VASTAKKAISIIN suuntiin. Jos omistat 3 %:n joukkovelkakirjan ja uudet maksavat 5 %, omasi ei enää houkuttele – joten sen hinta laskee. Jos uusien korko putoaa 1 %:iin, 3 %:n lainasi on yhtäkkiä kuumaa tavaraa – ja sen hinta nousee.

🌍 Oikeassa elämässä

💥 2022: Fed nosti korkoja nopeimmin 40 vuoteen taltuttaakseen inflaation. Pitkiin valtionlainoihin sijoittava ETF (TLT) menetti yli 30 %. Sijoittajat ajattelivat ”joukkovelkakirjat ovat turvallisia!”, mutta eivät tienneet duraatioriskistä. Kova oppitunti.

📌 Muistettavaa

  • Korot ja joukkovelkakirjojen hinnat liikkuvat VASTAKKAIN
  • Pidemmät lainat = herkempiä
  • Kun pidät lainan eräpäivään asti, hintaheilunta ei osu sinuun

✅ Testaa itsesi

Jos korot nousevat, mitä tapahtuu jo olemassa olevien joukkovelkakirjojen hinnoille?
  1. Nekin nousevat
  2. Ne laskevat
  3. Ei mitään
  4. Riippuu säästä

Vastaus: B · Ne laskevat

Käänteinen suhde: korot YLÖS, joukkovelkakirjojen hinnat ALAS. 3 %:n joukkovelkakirjasi ei houkuttele yhtä paljon, kun uudet maksavat 5 %.

Mikä joukkovelkakirja on HERKIN koronmuutoksille?
  1. 30 vuoden valtionlaina
  2. 1 kuukauden T-Bill
  3. Molemmat yhtä herkkiä
  4. Ei kumpikaan

Vastaus: A · 30 vuoden valtionlaina

Pitkät lainat (30 vuotta) reagoivat koronmuutoksiin herkemmin kuin lyhyet (1 kuukausi). Duraatio = herkkyys.

Miten voit välttää nousevien korkojen aiheuttamat hintatappiot?
  1. Myy heti pienimmästäkin vaaran merkistä
  2. Pidä eräpäivään asti – saat koko nimellisarvon takaisin
  3. Osta vain kryptoa
  4. Joukkovelkakirjoilla ei voi koskaan menettää rahaa

Vastaus: B · Pidä eräpäivään asti – saat koko nimellisarvon takaisin

Jos pidät joukkovelkakirjan eräpäivään asti eikä liikkeeseenlaskija ajaudu maksukyvyttömäksi, saat koko nimellisarvon takaisin. Hintaheilunnalla on merkitystä vain, jos myyt etuajassa.

Aloita tämä oppitunti ilmaiseksi →

Visa ja XP sovelluksessa. Ei rekisteröitymistä.

Lisää: Joukkovelkakirjat ja Fed